O que é o GOAT11 ?

 Imagine se você pudesse proteger seu dinheiro da inflação brasileira e ainda ter exposição às maiores empresas americanas como Apple Microsoft, Google etc. Isso é exatamente o que o GOAT11 faz, o primeiro ETF híbrido do país, lançado pela Itaú Asset em maio de 2025.

 Será que esse ETF vale a pena ou é só mais um ativo que engana as pessoas como o COE e a maioria dos FIIS.

Como funciona o GOAT11?

 O GOAT11 é basicamente 80% constituído de títulos públicos indexados a inflação (IPCA, por meio de um ETF que chama IMAB11) e 20% ligado ao mercado americano S&P500. (por meio do ETF SPXI11). Ou seja, para cada R$ 100 investidos, R$ 80 vão para títulos públicos brasileiros atrelados ao IPCA (proteção contra inflação) e R$ 20 para as 500 maiores empresas da bolsa americana (crescimento internacional).

 Esta divisão 80/20 não é aleatória. A Itaú Asset montou essa estratégia para equilibrar segurança e crescimento. (Inflação brasileira sempre pujante e o mercado americano sempre entregando valor).

 A grande inovação está na simplicidade: você não precisa mais escolher quanto alocar entre proteção inflacionária e crescimento internacional. O próprio fundo faz esse rebalanceamento automaticamente.

As Principais Vantagens do GOAT11

 Proteção Real Contra a Inflação

 O componente de 80% em títulos IPCA+ oferece rendimento real – ou seja, sua rentabilidade sempre supera a inflação oficial brasileira. (algumas pessoas e eu inclusive não acredito na inflação divulgada pelo IBGE mas não vamos entrar nessa discussão).

 Exposição Internacional Sem Complicação

 Os 20% em S&P 500 dão acesso às gigantes americanas como Apple, Microsoft, Amazon e Nvidia sem precisar abrir conta no exterior. Você investe em reais, direto da B3.

 Custos do ETF para ficar atento

 Com taxa de administração de apenas 0,50% ao ano, o ETF é significativamente mais barato que fundos multimercados tradicionais, que costumam cobrar 2% ao ano plus taxa de performance.

 É um custo relativamente baixo na minha opinião considerando fundos de investimentos tradicionais.

 Tributação Simplificada

 Imposto de renda único de 15% sobre ganhos.(essa é uma vantagem que gosto em comparação a investimentos com IR regressivo) sem come-cotas nem necessidade de emitir DARF. Compare isso com fundos tradicionais que começam cobrando 22,5% nos primeiros seis meses. (quanto menos tempo investido pior nesses fundos e no GOAT11 pagamos apenas 15% sobre o lucro se vendermos amanhã).

 Liquidez Garantida

 Por ser negociado na B3, você pode vender suas cotas a qualquer momento durante o pregão, recebendo o dinheiro em D+2.

 Contra que você precisa conhecer

Volatilidade ocorre sim nos 80% de IMAB11

 O IMA-B (que representa 80% do fundo) não se comporta como renda fixa tradicional. Esses títulos oscilam diariamente conforme as expectativas do mercado sobre juros futuros.(se a expectativa é de subida de juros, o preço dos títulos públicos já emitidos caem).

 Para quem o GOAT11 faz sentido?

 O ETF é especialmente adequado para três perfis específicos:

 Investidores iniciantes que querem diversificação internacional sem a complexidade de abrir conta no exterior ou escolher proporções entre ativos.

 Conservadores que buscam proteção inflacionária mas desejam uma pequena exposição ao crescimento internacional para não ficarem 100% dependentes da economia brasileira.

 Investidores ocupados que preferem investir passivamente e não tem tempo para analisar o mercado diariamente.

 Veja o vídeo a seguir do Geraldo Búrigo que é excelente, mostrando simulações e explicando com detalhe o ETF !